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e-ラーニング 専門講座

株式価値評価とM&Aの投資判断

M&Aの投資判断において株式価値算定や各種リスクシナリオ評価を行うためには、PL予測だけでなく、BS/CF予測が必要になります。本講座では、M&Aプロセスにおける株式価値評価の役割および評価手法を解説するとともに、3表(PL/BS/CF)予測財務諸表の基本的な作成手順および株式価値評価手順の説明とエクセルによる計算演習や設例を通じて、M&Aの投資判断における実務的な留意事項について学んでいただきます。 ※財務3表(PL/BS/CF)の基本的な理解を前提とした内容になっています。

講座の狙い

  • 予測財務諸表の作成に必要な知識の習得
  • 株式価値評価(DCF法/マルチプル法)および投資判断の考え方の理解
  • 株式価値評価に関連する基本的なM&A実務論点の理解

カリキュラム

  • 【前半】予測財務諸表の作成と株式価値評価

    ・3表予測財務諸表の作成手順

    ・WC/NDとBS予測、株式価値評価

  • ・エンタープライズCFとエクイティCF

    ・割引率の計算

    ・現在価値計算

    ・マルチプルによる株式価値評価

  • 【後半】M&Aの投資判断

    ・投資指標の基本的な整理

      Ⅰ. 投資指標の整理軸

      Ⅱ. 資本ベース/事業ベースの整理

      Ⅲ. キャピタル/インカムゲインの整理

      Ⅳ. 時価ベース/簿価ベースの整理

    ・投資指標のその他実務論点

    ・ND/WCと価格調整

    ・クロスボーダーM&Aにおける割引率

    ・カーブアウト取引とValuation

    ・実務トピック

視聴料

52,800円(税込)

視聴時間

合計 約305分

視聴期間

お申込みより12ヵ月
※クレジット払いは決済後すぐに、請求書払いは着金確認後に視聴開始となります。

主任講師

吉村 隆史

主任講師

Managing Director

吉村 隆史 Takashi Yoshimura

TMT(Technology, Media & Telecommunications)/製造業のセクターを中心に、株式価値評価、財務デューデリジェンス、アドバイザリー業務を数多く提供している。専門資格予備校や企業内研修等において講師としての登壇経験多数。

デロイト トーマツがこれまで培った豊富な実績とノウハウで、
受講者の皆様のスキルアップに貢献します。

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M&A実務入門

自社に合った成長シナリオを作成し、多額の資金投資に見合う期待効果を創出するために欠かせないプロセスの中から6つのタスクを取り上げ、その実務的概要、M&Aを成功に導く為の留意点、代表的なイシューと対策などを短時間でインプットする内容になっています。M&Aに関与し始めたばかりの方がM&A実務の基礎を把握する、あるいは、現場で学びながらM&Aに関与してきた方が知識を整理することに適したコースとなっています。

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M&Aを成功させるための統合実務

PMI(Post Merger Integration)はM&A実行後のシナジー創出・最大化を実現させるための統合プロセスとして非常に重要なフェーズです。PMIを推進する実務者の方、マネージメントをされる方に、実行計画策定の方法論と実務上のポイントについて、事例を交えて解説します。※会計、人事、ITの分科会についての講義は、それぞれ単独で購入することも可能です。

M&Aシリーズの特長

デロイト トーマツ アカデミー M&Aシリーズではこれまで、買い手企業としてM&Aに関わるビジネスパーソンが知っておくべき基礎知識から、外部アドバイザーを有効活用しM&Aを成功に導く一歩踏み込んだ専門知識を、対面セミナーという形で提供し受講者の方々から高い評価を得てきました。こちらで紹介するe-ラーニングは、それらの実績ある内容をベースにポイントとなる部分を絞り込み、全国のより多くのビジネスパーソンが、場所・時間に関係なく何度でも繰り返し学べる講座です。
講師は全てデロイト トーマツの最前線で業務にあたる 第一級のプロフェッショナルが務め。専門性と経験に裏打ちされた講義内容になっています。

新入社員や異動者でも安心してスタート出来るよう、「M&Aとは?なぜ必要なのか」の理解から「何のために何をするのか、最低限押さえておくべき基本知識」の理解、「実践での活用方法」へとステップアップする講座を選択できるラインナップをご用意します。社内研修やキャリアアップの為の自習に是非お役立てください。

e-ラーニングの特色

  • 場所を選ばず全国どこからでも受講できる
  • 時間を選ばずいつでも受講することができる
  • 視聴期間中は何度でも繰り返し学習できる
  • 対面セミナー受講者の復習用としても活用できる

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